当你老了，头发白了，睡意昏沉……

这首名为《当你老了》的歌曲，不知唱红了多少人的眼睛。

老，是人必经的人生阶段，无法回避。养老，也是政府无法回避的民生大事。如何让老年人幸福地安享晚年，考验着每个地方的主政者，同样也考验着广州。

截至2016年底，广州60周岁以上老年人口已达154万，占户籍人口的17.8%。也就是说，每10个广州人中，就有近2个老年人。

高速发展的广州，为年轻人搭建了实现梦想的舞台，也应该成为老年人的生活天堂。

面对不断加速的人口老龄化，广州如何接招？

广州市社会科学院广州城市战略研究院院长助理陈旭佳认为，发展养老服务业，是积极应对人口老龄化、适应传统养老模式转变、满足养老服务需求的必经之路。

“想要发展好养老服务业，迫切要求改进和创新金融服务，也就是大力发展‘养老金融’。”陈旭佳表示，发展“养老金融”可以广泛动员社会资本参与，增加社会养老财富储备，提升养老服务支付能力，保障“老有所养”战略目标顺利实现。

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今年的政府工作报告中，李克强总理提出“积极应对人口老龄化”。

人口老龄化，已经是我国不可回避的问题。广州，正是我国人口老龄化的缩影。

据官方统计，截至2016年底，广州60周岁以上老年人口为154.6万，其中16%为80周岁以上高龄老年人，老年人口占户籍人口比重高达17.8%。国际上通常看法是，当一个地方60岁以上老年人口占人口总数的10%，即意味着这个地方的人口处于老龄化社会。

广州市社科院《2040年广州人口预测研究》报告显示，自2025年起广州人口死亡率开始攀升，2030-2040年人口死亡率接近目前的2倍左右，表明目前广州老龄化社会的形成正在加速，到2030年人口老龄化程度将在现有基础上增长一倍。

“在这种趋势下，传统的家庭养老模式将受到冲击，老人自身的养老压力以及带给年轻人的赡养压力等逐渐攀升，家庭小型化、高龄化、空巢化、失能化等社会问题将集中凸显。”陈旭佳指出，“未富先老”开始成为社会隐忧。

陈旭佳坦言，人口老龄化程度不断加深，将会给广州带来以下三方面的影响：

一是社会保障压力与日俱增。庞大的老年人口规模使得广州基本养老保险制度的财政可持续性压力逐渐增大，同时由于缺乏多支柱均衡发展、结构合理的养老体系，广州老年群体生活保障水平普遍偏低。

二是养老服务体系严重短缺。未来广州劳动力总量的供给不足，将造成养老服务需求与供给之间的巨大缺口，在现有效率水平下难以满足广州广大老年群体日益增长的多元化服务需求。

三是养老消费结构悄然变化。老年人是特殊生活用品、住房、医疗保健及护理服务等产品的主要消费者，这些巨大的消费需求促使广州现有消费结构产生变化，为满足规模日益庞大的老年市场，亟需在广州建立一系列新的养老产业与社会服务设施。

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不久前，习近平总书记在参加全国人大十三届一次会议广东代表团审议时，对广东提出了“四个走在前列”的要求，其中一个“走在前列”就是“在营造共建共治共享社会治理格局上走在全国前列”。

让老年人生活更舒心，这是今年广州市政府工作报告中给出的承诺。

在这种趋势背景下，发展养老服务业，成为了积极响应习总书记“四个走在前列”、解决民生问题的应有之意。

那么，如何让老年人更舒心？

陈旭佳认为，发展养老服务业，是积极应对人口老龄化、适应传统养老模式转变、满足养老服务需求的必经之路。

“想要发展好养老服务业，迫切要求改进和创新金融服务，也就是大力发展‘养老金融’。”陈旭佳表示，从发达国家的经验来看，金融对养老服务业至关重要，通过杠杆作用加速了养老服务业的发展。

总结发达国家养老金融的成功经验，陈旭佳认为，有以下五方面的重要启示：

一是多支柱体系的养老金体系。多支柱的养老金体系的核心内容就是政府、市场和个人责任的合理分担。日本养老保障制度以公共养老金制度、企业补充养老金制度和个人储蓄养老金制度三大支柱构建而成。英国、法国、德国等发达国家，均建立了政府、市场和个人责任共担的三支柱养老金体系。

二是良好的资产管理能力。根据美国官方统计，截至2015年第二季度底，美国拥有近22万亿美元的养老金资产，占美国所有金融资产的30%，远远超过银行、保险、资产管理公司的资产总和。作为资本市场重要的机构投资者，美国养老金投资于股票、风险投资（VC）、私募股权投资（PE）等权益类产品的比例高达60%。规模庞大的养老金融资产通过资本市场实现保值增值。

三是以需求为导向的养老金融产品。伴随经济社会的发展，老年人的金融需求也日益广泛，除了储蓄、保险等传统业务之外，还衍生了养老理财、遗嘱信托以及“以房养老”等新型业务。如日本近年来推出的遗嘱信托业务是指由老人生前设立遗嘱并约定由受托人执行遗嘱，有利于实现老人的生前愿望。

四是丰富畅通的融资渠道。总体来看，发达国家的养老产业体系非常完备，涉及的内容也十分丰富，同时，直接或间接的市场化融资渠道比较畅通，可以为养老产业的发展提供可观的资金支持。日本目前基本形成了财政主导，社会主体的融资供给体系。据统计，日本超过三分之一的上市公司涉足老龄产业项目，社会化投资已成为潮流。

五是完善的制度和政策保障。具有偏向性和优惠性的制度及政策支持是鼓励和培育养老金融发展的有利土壤。如日本2000年4月实施的《看护保险法》，不仅从法律层面上将对老人的看护护理由家庭问题转化为由社会去承担和解决，更带动了老年用产品、养老设施和老年住宅、金融保险等多种行业的需求增加。

“应对老龄化离不开金融的媒介融通作用，金融工具和技术是积极应对人口老龄化重要方式，也是适应传统养老模式转变、满足日益增长养老需求的必经之路。”陈旭佳总结道。

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联合国《世界人口老龄化：1950-2050》报告中明确提出，人口老龄化的趋势大体上是不可倒转的，过去年轻人口的情况是不可能再度发生。

面对不断加速的人口老龄化，中国各个城市站上了同一起跑线。

“哪个城市捕捉到养老金融上的先机，谁就能在占据这一领域的制高点。”陈旭佳表示，先进国家的经验告诉我们，发展养老服务业的关键在养老金融。我国正面临着人口加速老龄化的趋势，国家养老体制也在转向市场化，正是加速推动养老金融发展的时机。

“广州要把握趋势，抢抓先机，果断下手，大力发展养老金融。”陈旭佳建议，广州要充分借鉴发达国家养老金融的成功经验，大力推动金融组织、产品和服务创新，加大对养老服务业发展的金融支持力度，建成覆盖广泛、种类齐全、功能完备、服务高效、安全稳健，与广州人口老龄化进程相适应的养老金融服务体系。

“政府在推动养老金融方面大有作为。”陈旭佳认为，政府可从三大方向重点发展养老金融。

发展养老金融，要解决“钱”的问题。

“信贷是目前金融支持实体经济最重要的形式之一，大力发展养老金融，离不开信贷的支持和投入。”陈旭佳因此建议，引导银行业等金融机构加大养老服务业信贷投入，包括：完善养老服务业信贷管理机制，制定养老服务业信贷政策，开发针对养老服务业的特色信贷产品；加快创新养老服务业贷款方式，拓宽养老服务业贷款抵押担保范围等。

除了信贷这一主要的资金手段，陈旭佳还建议，要支持拓宽有利于广州养老服务业发展的多元化融资渠道。例如：推动符合条件的养老服务企业上市融资，支持养老服务业通过债券市场融资，鼓励多元资金支持养老服务业发展等。

发展养老金融，要调动各个金融主体的积极性。

“未来致力于构建多层次的金融组织体系，让更多的金融主体参与到养老金融中。”陈旭佳表示，创新专业金融组织形式，支持各类金融组织开展养老领域金融业务（如银行、证券、期货等），培育服务养老的金融中介体系（如融资担保机构，征信机构，信用评级机构，法律、评估、会计等中介服务机构等）。

“保险，是发展养老金融非常重要的一块。”陈旭佳建议，推动保险业金融机构与养老服务业深度合作，完善多层次社会养老保险体系，加快保险产品和服务方式创新，创新保险资金运用方式等。

与此同时，还要鼓励各金融主体提供“精准、精致、精益、精细”的服务，提高广州居民养老领域的金融服务能力和水平，增强老年群体金融服务便利性，发展服务居民养老的专业化金融产品，推出定制化的养老金融产品。

发展养老金融，要营造良好的环境。

“多措并举营造广州养老服务业良好的金融环境。”陈旭佳建议，加强金融政策与产业政策的协调配合，建立相关部门参加的金融支持养老服务业工作协调机制。

此外，还要运用财政手段支持养老服务业发展，市区各级财政要不断加大对养老服务业的投入。加强养老服务机构和行业发展的规范与评价，研究制订《广州市养老服务机构会计制度》及《广州市养老服务机构会计核算办法》，规范养老服务机构会计行为。